Przedmiotem rozprawy jest okreÅ›lanie wartoÅ›ci nieruchomoÅ›ci w warunkach niepewnoÅ›ci. Istota proponowanego modelu sytuacji decyzyjnej polega na jednoczesnym wykorzystaniu dwóch dwuosobowych gier strategicznych o sumie zerowej. Prezentacja modelu zostaÅ‚a poprzedzona szerokim omówieniem źródeÅ‚ i przesÅ‚anek niepewnoÅ›ci majÄ…cych podÅ‚oże w specyfice rynku nieruchomoÅ›ci, a szczególnie w jego nieefektywnoÅ›ci informacyjnej. Skutkami tej niepewnoÅ›ci w procesie okreÅ›lania wartoÅ›ci sÄ… niemożliwość jednoznacznego pomiaru wag cech rynkowych oraz nieznajomość wiarygodnoÅ›ci cen transakcyjnych nieruchomoÅ›ci. RozwiÄ…zaniem modelu sÄ… parametry optymalnych strategii mieszanych (konfiguracje wag cech oraz wiarygodnoÅ›ci cen transakcyjnych nieruchomoÅ›ci), z których zastosowaniem można okreÅ›lić możliwy zakres wartoÅ›ci nieruchomoÅ›ci jako przedziaÅ‚ ograniczony dwoma tzw. punktami siodÅ‚owymi odzwierciedlajÄ…cymi stany równowagi. Ze wzglÄ™du na dbaÅ‚ość o aplikacyjny wymiar zaproponowanej metodyki w procesie modelowania wykorzystano narzÄ™dzie stosowane w praktyce okreÅ›lania wartoÅ›ci nieruchomoÅ›ci w sytuacji, gdy baza nieruchomoÅ›ci podobnych jest niewielka, tj. metodÄ™ porównywania nieruchomoÅ›ci parami. Model poddano weryfikacji merytorycznej (w celu oceny wiarygodnoÅ›ci rozwiÄ…zaÅ„ w warunkach niepewnoÅ›ci), wykorzystujÄ…c zarówno tradycyjnÄ… analizÄ™ dokÅ‚adnoÅ›ciowÄ…, jak i narzÄ™dzia symulacyjne. Prezentowana metodyka stanowi naturalne uzupeÅ‚nienie analiz dokonywanych w warunkach pewnoÅ›ci i ryzyka oraz nielicznych dokonywanych w warunkach niepewnoÅ›ci, a pod wzglÄ™dem możliwoÅ›ci aplikacyjnych – wpisuje siÄ™ w bieżące tendencje do wypracowania metod umożliwiajÄ…cych akceptowalny, jednolity i użyteczny sposób uwzglÄ™dnienia niepewnoÅ›ci w procesach okreÅ›lania wartoÅ›ci nieruchomoÅ›ci. Rozprawa jest adresowana do uczestników procesu inwestycyjnego, a szczególnie do inwestorów analizujÄ…cych efektywność inwestycji i oceniajÄ…cych ryzyko inwestycyjne.