Dlaczego Twój makler wolałby, żebyś TEGO nie wiedział? - ebook

Celem tej książki jest wyposażenie Cię w wiedzę oraz przytoczenie przykładów doświadczeń z życia wziętych, które sprawią, że zaczniesz tak inwestować pieniądze, aby przynosiły korzyści Tobie, a nie innym ludziom lub instytucjom. Oczywiście Twojemu maklerowi nie do końca się to spodoba, ale… nie martwmy się tym przedwcześnie, bo nadszedł czas, żebyś w końcu zadbał o swój własny interes.

Świat finansów ma dwa oblicza. Jedno oficjalne - to, które na co dzień serwują nam jego reprezentanci, media i wszelkiej maści eksperci. Według ich doniesień zadaniem instytucji opiekujących się pieniędzmi klientów jest ułatwianie nam życia, czyli przechowywanie i pomnażanie powierzonych środków, minimalizowanie skutków niebezpieczeństw czyhających na nasze życie, zdrowie i majątek, udzielanie pożyczek na przyszłe inwestycje itd. To oczywiście prawda: dzięki istnieniu zorganizowanego świata finansów przeciętnemu konsumentowi powinno być łatwiej zarządzać własnym bezpieczeństwem finansowym. Tak wygląda jasna strona mocy. Istnieje jednak także ciemna strona pieniądza…

Czy nigdy nie zdziwiło Cię, że żaden pracownik banku nie zadzwonił do Ciebie z ofertą świetnej okazji inwestycyjnej, na której mógłbyś zarobić pieniądze? Za to przy każdej okazji próbują wcisnąć Ci kolejną kartę kredytową, prawda? Dlaczego tak się dzieje? To proste jak podstawowe prawo rządzące rynkiem: "Po pierwsze zysk!". Zadaniem każdej instytucji finansowej, zresztą tak jak każdej innej firmy, jest przede wszystkim przynoszenie dochodu jej właścicielom. Za to klientom może ona przynosić dochód tylko przy okazji. I nigdy nie będą to tak duże pieniądze, jakie mógłbyś zarobić, gdyby finansiści dopuścili Cię do swoich tajemnic. Dlatego tym bardziej powinieneś być świadom tego, co tak naprawdę mówi do Ciebie Twój makler, gdy stara się nie powiedzieć Ci wszystkiego…

Po co NAPRAWDĘ istnieją:

• zakłady ubezpieczeniowe;
• banki;
• maklerzy;
• towarzystwa funduszy inwestycyjnych?

Tobiasz Maliński - w chwili, gdy rozpoczynał swoją przygodę inwestycyjną, poszukiwał instrumentów, które dałyby mu możliwość inwestowania bez konieczności posiadania dużych zasobów kapitałowych. Po latach tradycyjnego inwestowania na GPW zdał sobie sprawę, że nakłady emocjonalne, które wkłada w aktywną grę giełdową, są dla niego zbyt obciążające, dlatego postanowił poważnie zająć się wyborem spółek giełdowych w oparciu o ich kondycję finansową. Dotarł do tych elementów sprawozdań finansowych, które inwestor powinien obserwować ze szczególną uwagą. Obecnie posiada portfel złożony z kilku naprawdę obiecujących spółek i ogranicza się do lektury sprawozdań finansowych raz na kwartał, co przekłada się na większy komfort, spokój i stabilność inwestycji. Autor książki I Ty możesz zostać Warrenem Buffettem, czyli inwestowanie skoncentrowane na GPW (Onepress, 2010).

Wstęp (7)

1. Dlaczego jeszcze nie zarabiasz pieniędzy? (13)

• Twoje ulubione aktywa (15)
• Spekulacja czy inwestycje? (19)
• Inwestowanie w odpowiednie aktywa w odpowiednim czasie (23)
• Brak zaufania do własnej wiedzy (27)
• Słuchaj mądrzejszych od siebie (29)
• Internet daje nieograniczone możliwości zdobywania wiedzy (33)
• Nieważne, ile wiesz - ważne, czy to rozumiesz (34)
• Wartościowa informacja nie jest łatwo dostępna (37)
• ...ufać, ale sprawdzać (39)

2. Największe kłamstwo w historii (41)

• "Obligacje Skarbu Państwa - zysk bez ryzyka" (45)
  • Grecja (46)
  • Obligacje korporacyjne (49)
• Bank Lehman Brothers (50)
• (Nie)Bezpieczne akcje (52)
• KGHM (53)
• Liczy się emitent, a potem papier wartościowy (58)
• Co możesz zrobić? (63)

3. Najważniejszy czynnik inwestycji giełdowych - TY (67)

• Istnieje wiele rodzajów ryzyka, ale tylko jedno jest najważniejsze (69)
• Lepszy i gorszy inwestor (74)
  • Inteligencja emocjonalna (77)
  • Wiedza inwestycyjna (77)
  • Umiejętność zarządzania swoimi pieniędzmi (77)
  • Umiejętność współpracy z ludźmi (78)
• Inwestycja jest ważna, ale... (80)
• "W kaczki, synu, w kaczki" (81)
• Podsumowanie (86)

4. Dawno, dawno temu... (87)

• W jakie bajki wierzysz? (90)
  • Rynek jest efektywny (90)
  • Ceny akcji dyskontują różne czynniki, a analiza techniczna jest skuteczna (101)
  • Inwestowanie jest skomplikowane (103)
  • Nie można pokonać instytucji finansowych (106)
• Bezpieczne schronienie - czy istnieje? (109)
• Lekarstwo na głupotę inwestycyjną XXI wieku (111)

5. Cierpliwość, cierpliwość... i cierpliwość (113)

• ...liczy się wysokie EQ, nie IQ (118)
• Emocje giełdowe w praktyce (121)
• Raz jeszcze: trzeba ufać sobie (128)
• Cena niecierpliwości (131)
• Pierwszy krok w kierunku cierpliwości (132)
• Podsumowanie (135)

6. "Święty Graal" inwestycji giełdowych? (137)

• Inwestowanie to podróż (141)
• Uciekające okazje inwestycyjne (147)

7. Inwestycyjny pierwszy krok (149)

• • Przykład 1 (150)
  • Przykład 2 (151)
• Czym jest sprawozdanie finansowe? (152)
• Elementy składowe sprawozdania finansowego (155)
• Wcale nie taki ważny bilans (165)
• Różne rodzaje sprawozdań finansowych (179)
• Jak nauczyć się czytać sprawozdania finansowe? (182)

8. Nieoszlifowany diament (185)

• Rentowność... bo biznes musi zarabiać (188)
• Zadłużenie jest dla ludzi (193)
• Płynność (201)
• Zarządzanie aktywami obrotowymi (206)
• Podsumowanie (208)

9. Nieodparta pokusa (211)

• Tylko inwestor jest w stanie rozpoznać inwestora (212)
• Jak znaleźć dobry fundusz inwestycyjny? (215)
  • Koszty (217)
  • Rentowność (219)
  • Wartość jednostki uczestnictwa, czyli "co ja mam z wysokiej rentowności?" (221)
• Trochę praktyki (221)
• Jak to jest z tymi funduszami? (224)

10. Giełda Papierów Wartościowych to jest to! (225)

• Informacja się liczy (227)
  • Gazety i czasopisma (228)
  • Blogi oraz strony internetowe innych inwestorów (228)
  • Zasoby rządowe (229)
  • Sprawozdania finansowe (230)
• Inwestuj świadomie (231)

Zakończenie (233)

A: Dane finansowe funduszy inwestycyjnych (235)

• PZU Akcji Krakowiak FIO (236)
• ING Akcji FIO (237)
• Legg Mason Akcji FIO (238)
• Pioneer Akcji Polskich FIO (239)
• BPH Akcji FIO (240)
• Podsumowanie (240)